Invertir no siempre es fácil. Tanto si es usted un principiante como un profesional experimentado, el proceso de evaluar qué inversiones realizar puede suponer un reto. Como cualquier otra empresa especulativa, invertir conlleva riesgos. Para limitar el riesgo y optimizar los beneficios, los inversores aprenden a controlar sus emociones y a tomar decisiones racionales. Aunque las emociones son una parte inevitable de la inversión, es necesario comprenderlas para poder gestionarlas. El uso del análisis cuantitativo que utilizamos trata de evitar todos estos sesgos que las emociones provocan en nuestra toma de decisiones a la hora de invertir.
Este artículo analiza seis emociones que afectan a sus decisiones de inversión, así como las formas de reducir el impacto negativo que tienen en su cartera.
Índice de contenidos
Miedo
Invertir es una actividad altamente emocional, y muchos inversores experimentan miedo cuando ven la gran cantidad de dinero que se puede perder tomando malas decisiones. De hecho, invertir puede ser una actividad tan complicada e impredecible que es probable que la mayoría de la gente experimente miedo en algún momento.
Por desgracia, el miedo puede hacer que los inversores tomen decisiones que disminuyan la rentabilidad de su cartera. Además, invertir con un miedo excesivo puede hacer que la gente venda valores infravalorados y compre valores sobrevalorados. Esto puede hacer que los inversores hagan malas inversiones que acaben costándoles mucho dinero.
Afortunadamente, invertir con demasiado miedo es algo que puede evitarse. Para minimizar el impacto negativo de sus emociones inversoras, intente recordar estos cuatro consejos.
Invertir es una habilidad, no un talento natural.
Nadie nace siendo un experto en inversiones. Si lo fueras, ¡no necesitarías leer artículos como éste! En cambio, invertir con éxito es una habilidad que cualquiera puede aprender con la información adecuada. La buena noticia es que invertir es fácil de aprender con la información adecuada.
Invertir es una actividad, no un estado de ánimo.
Que sienta miedo no significa que deba actuar en consecuencia. Invertir es una actividad, no un estado de ánimo. No importa si sientes miedo o serenidad cuando estás haciendo tus inversiones.
Invertir es un proceso, no un acontecimiento inmediato.
Cada decisión que toma al invertir es el resultado de muchas decisiones anteriores. Rara vez tomará una decisión que tenga un impacto significativo en su cartera de inmediato. En cambio, la mayoría de las decisiones tendrán un impacto en su cartera a lo largo del tiempo.
Invertir es una habilidad que puede aprenderse.
Por mucho que sienta miedo y por muchas veces que lo experimente, invertir es una habilidad que se puede aprender. No es un talento natural, no está «en tu sangre», es una habilidad que puede ser aprendida, practicada y dominada por cualquier ser humano.
Invertir es un proceso que se puede dominar.
Sean cuales sean sus emociones inversoras, puede aprender a controlarlas. El miedo puede paralizarle, pero también puede ser una guía que le ayude a tomar mejores decisiones. Si experimenta miedo cada vez que evalúa sus inversiones, intente recordarse a sí mismo que cada decisión de inversión se basa en hechos y números. Si experimenta miedo cuando mira el valor de su cartera, intente recordar que toda decisión de inversión se basa en estadísticas.
Afortunadamente, invertir con demasiado miedo es algo que puede evitarse.
Malestar (también llamado ansiedad)
Invertir no siempre es fácil. Tanto si es un principiante como un profesional experimentado, el proceso de evaluar qué inversiones realizar puede suponer un reto. Esto es especialmente cierto si es nuevo en un método de inversión, una estrategia o una clase de activos concretos. Además, no existe una única respuesta correcta. Invertir es una tarea compleja, en la que hay que tener en cuenta muchos factores para crear una cartera prudente y bien diversificada.
Cuando uno se inicia en la inversión, puede tener dificultades para encontrar el equilibrio adecuado entre la selección de las mejores inversiones y la gestión adecuada del riesgo. Esto es normal y cabe esperarlo. Una emoción particular que experimentan los inversores es la incomodidad. Esta emoción suele producirse al elegir una inversión que no encaja perfectamente con sus conocimientos financieros o de inversión. Esto puede provocar sentimientos de ansiedad, una emoción que los inversores intentan evitar a toda costa.
Sorpresa
Muchos inversores se sorprenden cuando ven sus rendimientos, ya sea porque esperaban otra cosa o porque no tuvieron en cuenta determinados factores al tomar sus decisiones de inversión. La incertidumbre es un factor de motivación para muchos inversores.
Como seres humanos, nos esforzamos de forma natural por tomar el menor número posible de decisiones y evitar riesgos innecesarios. Sin embargo, cuando la incertidumbre es elevada, los inversores tienden a aferrarse a inversiones conocidas y «seguras». Una vez que pasa la incertidumbre, pueden descubrir que una cartera más «arriesgada» les habría proporcionado mayores rendimientos, pero eso sólo nos damos cuenta a posteriori, cuando ya es tarde y la oportunidad ya ha pasado.
Felicidad
Hay muchos inversores que simplemente buscan una forma de «hacerse ricos rápidamente» y otros se conforman con invertir en «cosas seguras» que les harán ganar dinero de forma más constante. Es probable que estos inversores se inclinen por inversiones que proporcionen un alto rendimiento inmediato, sin tener en cuenta el potencial a largo plazo. Los inversores que buscan una rentabilidad rápida son más propensos a «lanzarse a por el siguiente valor de moda» e ignorar los fundamentales de la empresa en la que están invirtiendo.
Muchos inversores que persiguen el sueño de «hacerse ricos rápidamente» tienden a invertir en valores de alto riesgo y alto rendimiento. Esta estrategia puede dar lugar a que un gran número de inversores sufran mucho, pero sólo unos pocos se hagan ricos rápidamente.
Confianza
Es probable que los inversores que confían en que saben lo que hacen, inviertan en una gama muy reducida de valores. Es probable que estos inversores eviten las inversiones de alto riesgo, ya que se sienten seguros de que pueden navegar por el proceso de inversión sin quemarse.
Los inversores que confían en sus capacidades pueden sentirse cómodos con una amplia gama de inversiones. Sin embargo, también es probable que tomen malas decisiones de inversión. En realidad, la confianza es un mal indicador de la capacidad de una persona para gestionar el dinero. Es probable que los inversores seguros de sí mismos inviertan en inversiones que tengan una alta correlación entre sí y, por lo tanto, proporcionen un alto rendimiento con pocas posibilidades de pérdida.
Aversión a las pérdidas y protección de la cartera
Hay inversores que tienen tanto miedo a las pérdidas que no están dispuestos a asumir ni siquiera pequeños riesgos. En lugar de aumentar sus carteras, pueden simplemente intentar proteger sus inversiones actuales. Los inversores con aversión a las pérdidas tienen un fuerte deseo de evitarlas y un umbral lo suficientemente bajo como para no estar dispuestos a aceptar incluso pequeñas pérdidas.
Los inversores con aversión a las pérdidas pueden seguir estrategias de inversión contradictorias. Mientras que algunos inversores son propensos a comprar inversiones de alto riesgo y alta rentabilidad, otros inversores con aversión a las pérdidas pueden optar por inversiones de bajo riesgo que proporcionan una pequeña rentabilidad con pocas posibilidades de sufrir pérdidas. Los inversores con aversión a las pérdidas también son propensos a invertir en activos de bajo rendimiento y baja correlación. Estos inversores intentan proteger sus inversiones actuales y pueden estar protegiendo su cartera.
Conclusión
Es probable que los inversores que buscan enriquecerse rápidamente busquen estrategias de inversión que proporcionen una alta rentabilidad inmediata y una baja probabilidad de pérdidas. Los inversores que buscan evitar pérdidas probablemente se queden con inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento con una baja probabilidad de pérdida. Los inversores que buscan proteger sus inversiones actuales pueden ceñirse a inversiones de bajo riesgo con una baja probabilidad de pérdida, al tiempo que evitan inversiones de alto riesgo y alta rentabilidad con un bajo riesgo de pérdida. Dependiendo de su estrategia de inversión, una de estas emociones puede afectar negativamente a su cartera. Comprender cómo afectan las emociones a sus inversiones es el primer paso para gestionarlas.
Si quieres aprender más de cómo gestionar estas emociones, estate atento al Podcast que tenemos en Spotify ya que próximamente tendremos una interesante entrevista con una Coach y Psicóloga que nos hablará de cómo gestionar estas emociones en nuestro trading diario
